經(jīng)過(guò)二十多年發(fā)展，環(huán)境產(chǎn)業(yè)逐漸進(jìn)入成熟期，面臨存量升級(jí)的增長(zhǎng)瓶頸，急需通過(guò)創(chuàng)新發(fā)展打造二次增長(zhǎng)曲線，對(duì)于環(huán)境企業(yè)而言，增長(zhǎng)是永恒的話題，而保持持續(xù)增長(zhǎng)需要找準(zhǔn)破局點(diǎn)，搶抓新賽道，戰(zhàn)略制高點(diǎn)，這個(gè)過(guò)程中考驗(yàn)企業(yè)求新求變的勇氣和能力。
3月1日，由環(huán)境商會(huì)主辦的“2023環(huán)境企業(yè)家媒體見(jiàn)面會(huì)”在京召開(kāi)，主題為“后疫情時(shí)代，環(huán)境產(chǎn)業(yè)如何打造二次增長(zhǎng)曲線”。會(huì)上，環(huán)境商會(huì)會(huì)長(zhǎng)、清新環(huán)境總裁李其林對(duì)環(huán)境產(chǎn)業(yè)過(guò)去十年的發(fā)展作了回顧。李其林表示，隨著 “十三五”的震蕩期、“新冠三年”的筑底期結(jié)束，環(huán)境產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生了較大變化，存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，大型央企、國(guó)企進(jìn)入市場(chǎng)并成為業(yè)內(nèi)重大項(xiàng)目的推動(dòng)主力。央企體系和省級(jí)市場(chǎng)是否形成封閉市場(chǎng)，民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)將如何分一杯羹，是當(dāng)下環(huán)境產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)面臨的問(wèn)題。但環(huán)境產(chǎn)業(yè)的未來(lái)也面臨諸多發(fā)展機(jī)遇。
環(huán)境產(chǎn)業(yè)面臨多重問(wèn)題
李其林表示，“十三五”時(shí)期，環(huán)境產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)為一個(gè)沖高回落的震蕩時(shí)期。2017年P(guān)PP項(xiàng)目投資熱潮開(kāi)始高位降溫，2018年又疊加了宏觀經(jīng)濟(jì)“去杠桿”的影響，環(huán)境產(chǎn)業(yè)的發(fā)展環(huán)境遇到較大變化。在環(huán)境企業(yè)投資剛性的影響下，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目缺乏及融資成本高企，使得環(huán)境產(chǎn)業(yè)整體出現(xiàn)增收不增利的現(xiàn)象。這時(shí)期環(huán)境上市公司的市值大幅縮水，不少企業(yè)的市值下跌至高峰時(shí)期的20-30%左右，混改和重組一時(shí)成為行業(yè)熱點(diǎn)，現(xiàn)金為王和安全經(jīng)營(yíng)是行業(yè)主軸。
“新冠三年”，涉及了“十三五”收官之年和“十四五”開(kāi)局兩年。這場(chǎng)新冠疫情對(duì)全球政治和經(jīng)濟(jì)都造成了重要影響，期間疊加的地緣沖突和能源危機(jī)更是對(duì)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了巨大沖擊。這期間除了與抗疫直接相關(guān)的醫(yī)廢處置、環(huán)衛(wèi)、環(huán)境健康等細(xì)分賽道收益外，大部分環(huán)境企業(yè)的經(jīng)營(yíng)受到了負(fù)面影響。一方面是工程服務(wù)類業(yè)務(wù)的現(xiàn)場(chǎng)施工、設(shè)備運(yùn)輸?shù)葮I(yè)務(wù)無(wú)法實(shí)施導(dǎo)致?tīng)I(yíng)收下降，二是政府和企業(yè)客戶現(xiàn)金流情況惡化增加了運(yùn)營(yíng)和工程項(xiàng)目的回款難度。環(huán)境企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、系統(tǒng)性抗風(fēng)險(xiǎn)能力經(jīng)歷了重大考驗(yàn)。
李其林表示，聚焦當(dāng)下，要重點(diǎn)關(guān)注環(huán)境產(chǎn)業(yè)幾個(gè)值得思考和探討的典型問(wèn)題：
首先是環(huán)境產(chǎn)業(yè)的“低毛利陷阱”。根據(jù)上市公司相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，相較于“十三五”時(shí)期毛利率的穩(wěn)定水平，“十四五”期間環(huán)境產(chǎn)業(yè)平均毛利率持續(xù)下滑，而2021年至 2022 年這一趨勢(shì)仍未好轉(zhuǎn)。毛利率下滑受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行及行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)影響，但也是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力減弱的明顯標(biāo)志。如何克服環(huán)境產(chǎn)業(yè)的“低毛利陷阱”，提升競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力，是環(huán)境產(chǎn)業(yè)面臨的重要課題。
其次是環(huán)境產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局重塑。隨著“十三五”和“新冠三年”的結(jié)束，環(huán)境產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局也發(fā)生了較大變化。一方面存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，行業(yè)“洗牌”的趨勢(shì)更加明顯；另一方面具有較強(qiáng)資金實(shí)力、資本運(yùn)作能力的大型央企、國(guó)企進(jìn)入市場(chǎng)并成為業(yè)內(nèi)重大項(xiàng)目的推動(dòng)主力。截至目前，央企已有近半數(shù)企業(yè)布局生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)，20多家省級(jí)環(huán)保集團(tuán)相繼成立。過(guò)去三年，也有50家左右的環(huán)境細(xì)分賽道的民營(yíng)環(huán)境企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市。央企體系和省級(jí)市場(chǎng)是否形成封閉市場(chǎng)，民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)將如何分一杯羹，也是當(dāng)下環(huán)境產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局面臨的問(wèn)題。
第三是環(huán)境產(chǎn)業(yè)與資本助力的關(guān)系。產(chǎn)業(yè)與資本，是經(jīng)濟(jì)體系發(fā)展的兩翼。環(huán)保項(xiàng)目普遍存在建設(shè)周期較長(zhǎng)、資金需求規(guī)模較大、投資回報(bào)期較長(zhǎng)等問(wèn)題，一直存在融資相對(duì)較難的問(wèn)題。在債權(quán)融資方面，近年來(lái)大力倡導(dǎo)的綠色金融、公募REITs等新型融資工具取得了一定程度的發(fā)展，但仍不足以彌補(bǔ)金融周期、國(guó)民差異對(duì)環(huán)境企業(yè)融資能力的影響。在股權(quán)市場(chǎng)方面，環(huán)境上市公司的市值總體處于低位區(qū)域，主流環(huán)境企業(yè)近年來(lái)的漲幅相較其他戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)仍然較低。
把握機(jī)遇助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展
“盡管環(huán)境產(chǎn)業(yè)面臨挑戰(zhàn)，許多問(wèn)題也尚待解決，但環(huán)境產(chǎn)業(yè)的未來(lái)也面臨諸多發(fā)展機(jī)遇。”李其林表示。
李其林表示，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動(dòng)的機(jī)遇。隨著疫情防控進(jìn)入新的階段，疊加黨的二十大后推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的動(dòng)能，我國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、潛力大、活力足的優(yōu)勢(shì)將再次現(xiàn)象。投資環(huán)境、消費(fèi)秩序逐步改善，市場(chǎng)預(yù)期和信心平穩(wěn)，加之政策支持效果持續(xù)顯現(xiàn)，未來(lái)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有望總體回升。環(huán)境治理依然是經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展中的應(yīng)有之義。年初以來(lái)，全國(guó)各地掀起搶抓經(jīng)濟(jì)發(fā)展的熱潮，一大批重大項(xiàng)目開(kāi)始推進(jìn)實(shí)施，作為綠色新基建組成部分的環(huán)境產(chǎn)業(yè)必定受益，這是環(huán)境產(chǎn)業(yè)再次增量擴(kuò)容的機(jī)會(huì)。
環(huán)境政策驅(qū)動(dòng)方面，李其林表示，在傳統(tǒng)環(huán)境業(yè)務(wù)趨于穩(wěn)定發(fā)展的背景下，生態(tài)環(huán)境保護(hù)向著全過(guò)程減污降碳和清潔生產(chǎn)延伸，這就極大地?cái)U(kuò)展了環(huán)境產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵。從環(huán)境治理在市政、工業(yè)和農(nóng)村的幾個(gè)領(lǐng)域來(lái)看，當(dāng)前市政領(lǐng)域環(huán)境治理已逐步實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化，在局部區(qū)域需求以及提質(zhì)增效方面還有待強(qiáng)化；但工業(yè)污染治理、農(nóng)村環(huán)境治理領(lǐng)域市場(chǎng)空間尚未充分打開(kāi)，同時(shí)面臨巨大的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)，仍需重點(diǎn)關(guān)注。在新業(yè)務(wù)探索方面，“環(huán)保 新能源”“環(huán)保 低碳節(jié)能”“環(huán)保 新材料”“環(huán)保 資源化”已經(jīng)成為四十多家環(huán)境上市公司的選擇，部分公司市值和業(yè)績(jī)也得到了明顯改善。
李其林表示，環(huán)境要素整合方面，現(xiàn)階段，環(huán)保產(chǎn)業(yè)正在由過(guò)去的“拼資本”“拼技術(shù)”“拼商業(yè)模式”“拼政府關(guān)系”的時(shí)代，逐漸過(guò)渡到 “拼綜合解決方案”的時(shí)代。隨著央企國(guó)企帶動(dòng)的行政區(qū)域和行業(yè)市場(chǎng)的整合浪潮，以及區(qū)域環(huán)境質(zhì)量和工業(yè)清潔生產(chǎn)的更高需求，圍繞“一企、一園、一城”的綜合環(huán)境治理需求愈加明顯。龍頭企業(yè)整合市場(chǎng)，制定商業(yè)模式；科技企業(yè)專注創(chuàng)新，協(xié)助提升盈利能力；運(yùn)營(yíng)企業(yè)數(shù)字化賦能，提質(zhì)增效；金融企業(yè)投資創(chuàng)新溢價(jià)，投資資產(chǎn)增值。
“這種多元協(xié)同合作，可能是未來(lái)環(huán)境產(chǎn)業(yè)再次升級(jí)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的新場(chǎng)景。
