【百川網(wǎng) 行業(yè)資訊】新冠疫情在中國逐步得到控制，但在全球呈現(xiàn)出爆發(fā)跡象，已經(jīng)持續(xù)影響國際原油、大宗商品和金融市場，進而通過消費、投資和進出口等渠道導致世界經(jīng)濟漸漸失去增長動力。疫情疊加“逆全球化”浪潮、世界經(jīng)濟下行等多重因素，2020年世界經(jīng)濟陷入衰退幾成定局，且衰退程度或?qū)⒊�過2008年國際金融危機。

　　鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條長、關聯(lián)產(chǎn)業(yè)范圍廣，全球化程度高，與世界經(jīng)濟發(fā)展呈密切正相關趨勢。在疫情席卷全球之際，行業(yè)整體必然受到波及。我國鋼鐵行業(yè)是最具國際競爭力的產(chǎn)業(yè)之一，具有完善的產(chǎn)業(yè)體系，同時又是全球鋼鐵供應鏈的樞紐。目前全球疫情形勢仍在不斷升級，我國面臨境外輸入型病例的壓力，給我國鋼鐵行業(yè)帶來諸多現(xiàn)實的外部挑戰(zhàn)。但是，與此同時，由于我國的疫情防控已經(jīng)取得階段性成效，復工復產(chǎn)扎實有序推進，鋼鐵行業(yè)迎來新的發(fā)展機遇。

　　一

　　疫情對世界經(jīng)濟的影響

　　一、疫情發(fā)展情況

　　截至北京時間3月27日7時，全球新冠肺炎確診病例累計突破52萬例，中國以外累計確診病例數(shù)超過44萬例。海外疫情全面升級，日度新增確診超過3萬例，全球199個國家地區(qū)出現(xiàn)新冠肺炎病例，幾乎殃及所有主要經(jīng)濟體。其中，美國、意大利、西班牙、德國和法國等，仍未出現(xiàn)放緩跡象。意大利3月10日啟動全國性的“封鎖”，目前每日新增確診仍較多，防控措施的實際效果可能不太理想。美國確診病例連日來迅速增長，已連續(xù)4天單日新增病例過萬，據(jù)美國約翰斯·霍普金斯大學發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至北京時間3月27日7時，美國累計確診病例已超過8.2萬例，成為確診病例最多的國家。3月26日美國公布上周初請失業(yè)金人數(shù)為328萬，是美國史上首次出現(xiàn)百萬級別的初請失業(yè)金數(shù)據(jù)（此前最高紀錄為1982年經(jīng)濟危機時創(chuàng)下的69.5萬）。

　�。ǘ�）對全球產(chǎn)業(yè)鏈的沖擊

　　從產(chǎn)業(yè)的影響看，疫情對第一產(chǎn)業(yè)影響較小。對產(chǎn)業(yè)鏈全球化的制藥、半導體、汽車制造等行業(yè)，以及強烈順周期的能源行業(yè)造成較大影響，特斯拉、福特、通用等多家歐美車企掀起停工潮；對旅游、交通運輸、餐飲等行業(yè)造成直接沖擊，近8周來主要國家航班數(shù)量下降了30%-40%。

　　從供應鏈的影響看，疫情短期影響了全球制造業(yè)和能源供應鏈的樞紐，如中國、日本、韓國、意大利、伊朗等，打亂了相關產(chǎn)業(yè)全球供應鏈，尤其是機電、半導體、運輸設備、化工以及礦物燃料等方面的供應。疫情在美國和歐盟全面爆發(fā)，進一步從資本和最終消費市場方面，對全球供應鏈產(chǎn)生沖擊。

　�。ㄈ�）對全球經(jīng)濟的影響

　　為阻止疫情擴散，全球主要經(jīng)濟體紛紛進入“封國”狀態(tài)，人員流動受限，跨國商品和服務流通幾近停滯。截至北京時間3月27日7時，已有至少58個國家宣布進入全國緊急狀態(tài)，占全球GDP比例超過65%（包括中國）；140個國家宣布全國或人口最為集中的地區(qū)停學，占全球GDP的比例達95%；幾乎所有主要國家對美國和歐盟等，實行了旅行禁令或隔離管控措施。

　　隨著海外疫情全面升級和蔓延，各大國際機構(gòu)紛紛下調(diào)全球經(jīng)濟預期。3月18日標普全球預測，全球?qū)⑾萑虢?jīng)濟衰退，2020年全球GDP增速僅為1.0%-1.5%。3月23日國際貨幣基金組織表示，2020年經(jīng)濟將出現(xiàn)負增長，預計2021年經(jīng)濟會復蘇。當天國際金融協(xié)會本月第三次下調(diào)全球經(jīng)濟增長預期，預計2020年全球經(jīng)濟將負增長1.5%，其中發(fā)達經(jīng)濟體將萎縮3.3%，新興經(jīng)濟體將僅增長1.1%。

　　二

　　疫情對世界鋼鐵及中國鋼鐵的影響

　�。ㄒ唬╄F礦

　　1. 供給能力影響不明顯

　　澳大利亞、巴西、印度、中國和南非，是鐵礦石的主要生產(chǎn)國，占全球鐵礦生產(chǎn)總量78%。除中國外，其余4個國家還是鐵礦石重要的出口國，占全球鐵礦石出口總量的83%。2019年我國自澳大利亞和巴西進口鐵礦石8.93億噸，同比下降2100萬噸；自南非、印度及其他國家進口鐵礦石1.76億噸，同比增加1600萬噸，基本上填補了對我國的供應缺口。

　　疫情對澳大利亞和巴西鐵礦生產(chǎn)尚未產(chǎn)生明顯影響，同時巴西淡水河谷受潰壩影響的產(chǎn)能在陸續(xù)恢復。因此，澳大利亞和巴西鐵礦供應能力將小幅增加。

　　中國及其他國家鐵礦供應小幅下降。相關協(xié)會預計，2020年中國鐵精粉產(chǎn)量小幅下降至2.6億噸。南非出口的鐵礦主要來自英美資源集團的Kumba礦區(qū)，其中約60%出口到中國，3月23日南非宣布為期21天的全國封鎖，預計影響鐵礦出口約247萬噸。印度近年來國內(nèi)需求不斷增加，預測2020年印度出口全球及我國的鐵礦石將有小幅回落。

　　2. 需求延續(xù)下降態(tài)勢

　　中國是全球最大的鐵礦石需求國，約占世界鐵礦石消耗量的60%；其次是日本、韓國、德國和美國，合計占12.5%，其他國家對鐵礦石市場影響很小。據(jù)世界鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，2020年1~2月全球共計產(chǎn)鐵2.2億噸，同比增長0.78%，其中海外生鐵產(chǎn)量同比降低2.4%。受疫情影響較嚴重國家的生鐵生產(chǎn)情況詳見表1。 2020年前兩個月，中國生鐵產(chǎn)量同比增長3.1%。隨著全球疫情的惡化，3月份及以后下游市場需求減少的影響將逐步顯現(xiàn)，冶金工業(yè)規(guī)劃研究院預測，全年生鐵產(chǎn)量7.45億噸，同比下降8%。

　　2019年日本生鐵產(chǎn)量同比下降3.1%。雖然之前日本對疫情控制得較好，但隨著國內(nèi)外市場需求降低，鋼材出口將受到較大影響。日本制鐵已關閉500萬噸產(chǎn)能的吳鋼廠，合并停產(chǎn)4座高爐。

　　韓國浦項制鐵已開始對1座4600m3高爐大修，預計6月初恢復生產(chǎn)，短期影響生鐵產(chǎn)量約7%，不排除中遠期再實行減產(chǎn)計劃。

　　2019年歐盟生鐵產(chǎn)量同比下降4.2%，今年1~2月份，歐盟經(jīng)濟增長預期不佳，繼續(xù)延續(xù)了下降趨勢，同比下降9.8%。疫情爆發(fā)后又導致多家汽車制造企業(yè)停產(chǎn)，未來生鐵產(chǎn)量和鐵礦石需求將進一步下降。

　　2019年美國生鐵產(chǎn)量同比下降7.6%，2020年1~2月產(chǎn)量繼續(xù)大幅下降12.8%，美國疫情影響還在不斷擴大，預計生鐵產(chǎn)量和鐵礦石需求量將延續(xù)下降態(tài)勢。

　�。ǘ�）焦煤

　　1. 國內(nèi)外供給有保障

　　國內(nèi)疫情對煉焦煤生產(chǎn)影響已基本消失。國內(nèi)煤礦的陸續(xù)復產(chǎn)，保障了市場主要供應，國內(nèi)除湖北省，基本達到去年同期生產(chǎn)水平。澳大利亞、蒙古、俄羅斯等煉焦煤主要出口國受疫情影響較小，煤炭供貨充足。

　　2. 國內(nèi)外需求將下行

　　受疫情、環(huán)保及原料供應偏緊等因素制約，2020年1~2月國內(nèi)焦炭生產(chǎn)出現(xiàn)大幅下滑，焦炭產(chǎn)量7064.1萬噸，同比減少5.5%。預計全年焦炭產(chǎn)量約4.7億噸，同比減少6.6%，對應煉焦煤（精煤）需求約5.8億噸。同時，煉焦煤進口國日本和韓國受疫情影響，后續(xù)煉焦煤需求也將減少。因此，煉焦煤需求整體會下滑，價格下滑壓力也較大。

　　（三）粗鋼

　　鋼鐵工業(yè)以長流程為主，全球平均電爐鋼產(chǎn)量占比約30%。在疫情影響下，長流程需要連續(xù)生產(chǎn)，停產(chǎn)的可能性較小，部分企業(yè)可能會由于原料供應不足和下游市場萎縮進行一定幅度減產(chǎn)。根據(jù)世界鋼協(xié)數(shù)據(jù)，2020年1~2月全球粗鋼產(chǎn)量同比增加1.0%，其中海外粗鋼產(chǎn)量同比減少1.8%，世界主要產(chǎn)鋼國粗鋼生產(chǎn)受疫情影響見表2。 疫情對世界鋼鐵工業(yè)鋼鐵生產(chǎn)的影響有限，十大產(chǎn)鋼國中僅德國鋼鐵生產(chǎn)受影響較大，其2020年1~2月粗鋼產(chǎn)量同比下降10.9%。此外，意大利和西班牙的鋼鐵生產(chǎn)受到較大沖擊。日本、英國和印度等疫情尚處于增長階段，短期影響尚未顯現(xiàn)。美國、法國等疫情嚴重地區(qū)有可能隨時采取嚴控措施，特別是短流程鋼廠將面臨停產(chǎn)的風險。

　　總體而言，疫情對世界鋼鐵生產(chǎn)的影響總體可控，粗鋼供給能夠保證。

　�。ㄋ模╀摬�

　　1. 國內(nèi)鋼材需求

　　疫情對鋼鐵下游行業(yè)及其鋼材消費具有重要影響，不同行業(yè)影響程度也有所差異。

　　建筑行業(yè)短期影響較大，中長期將產(chǎn)生較大補償性需求。疫情期間部分建設項目停工停建，尤其是市政基礎設施建設項目多數(shù)停工，春節(jié)后開工復工有所推遲，全國各建設項目復工較往年明顯延后，從短期來看，建筑行業(yè)需求下降較為明顯。但考慮氣候和節(jié)假日因素，歷年春節(jié)前后，我國建筑行業(yè)整體需求較為疲軟，北方工地普遍處于停工狀態(tài)，一定程度上減弱了疫情對市場的影響。從中長期看，當前我國宏觀調(diào)控政策空間充足，經(jīng)濟具有較強韌性，逆周期調(diào)節(jié)政策可有效刺激經(jīng)濟，如央行2月3日開展的1.2萬億逆回購政策，市場反饋明顯。疫情結(jié)束后，以公路、港口碼頭等為代表的公共交通基礎設施建設，以及以5G基站、特高壓、城際軌道、新能源汽車充電樁建設為代表的新型城鎮(zhèn)化建設項目，將補償性釋放，有效帶動鋼材市場需求加速增加。

　�。�六）行業(yè)智能發(fā)展闊步向前

　　疫情防控期間，智能化水平成為企業(yè)可否復工的一個關鍵因素，同時對企業(yè)在生產(chǎn)組織和管控方面也有重要影響。鋼鐵行業(yè)應以此為契機，抓緊做好數(shù)字化、網(wǎng)絡化、智能化升級工作，緊隨世界科技發(fā)展趨勢，以5G、大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術為行業(yè)賦能，深度推進兩化融合，補齊生產(chǎn)過程自動控制系統(tǒng)、鋼鐵定制化智能制造、智能化硬件等方面的短板，切實提高我國鋼鐵行業(yè)的集成創(chuàng)新能力，不斷強化供應鏈協(xié)同，增強全鏈條抗風險能力。