在歐美國(guó)家商業(yè)保理已經(jīng)是一個(gè)非常成熟的行業(yè)，但在我國(guó)商業(yè)保理雖然發(fā)展了一段的時(shí)期，目前商業(yè)保理還處于發(fā)展期。另一方面來(lái)說(shuō)，目前也是商業(yè)保理最好的切入點(diǎn)。騰博梁女士整理出本文，先講解前海商業(yè)保理公司注冊(cè)的條件，然后個(gè)人愚見(jiàn)分析了商業(yè)保理公司發(fā)展的兩個(gè)要點(diǎn)，最后分析營(yíng)改增對(duì)商業(yè)保理的影響。

一、前海商業(yè)保理公司如何注冊(cè)？

外資商業(yè)保理注冊(cè)的條件：

1.      注冊(cè)資本應(yīng)不低于5000萬(wàn)元人民幣。

2.      投資者應(yīng)具備開(kāi)展保理業(yè)務(wù)相應(yīng)的資產(chǎn)規(guī)模和資金實(shí)力，近期沒(méi)有違規(guī)處罰紀(jì)錄。

3.      應(yīng)當(dāng)以有限責(zé)任公司形式成立。

4.      名稱(chēng)中應(yīng)標(biāo)明“商業(yè)保理”字樣。

5.      應(yīng)建立開(kāi)展保理業(yè)務(wù)相應(yīng)的管理制度，健全相關(guān)業(yè)務(wù)流程和操作規(guī)范，每半年將財(cái)務(wù)報(bào)表、合規(guī)說(shuō)明、業(yè)務(wù)開(kāi)展情況等報(bào)市經(jīng)貿(mào)信息委，并對(duì)報(bào)告和資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。

6.      在申請(qǐng)?jiān)O(shè)立時(shí)，應(yīng)當(dāng)擁有2名以上具有3年以上金融領(lǐng)域管理經(jīng)驗(yàn)且無(wú)不良信用紀(jì)錄的高級(jí)管理人員。

內(nèi)資商業(yè)保理注冊(cè)條件：

1.      投資者應(yīng)具備開(kāi)展保理業(yè)務(wù)相應(yīng)的資產(chǎn)規(guī)模和資金實(shí)力，近期沒(méi)有違規(guī)處罰紀(jì)錄。

2.      注冊(cè)資本不低于500萬(wàn)元人民幣（認(rèn)繳）且來(lái)源真實(shí)合法。

3.      不得混業(yè)經(jīng)營(yíng)。

4.      應(yīng)有完善的內(nèi)部控制制度。

5.      在申請(qǐng)?jiān)O(shè)立時(shí)，應(yīng)當(dāng)擁有2名以上具有3年以上金融領(lǐng)域管理經(jīng)驗(yàn)且無(wú)不良信用紀(jì)錄的高級(jí)管理人員。

二、商業(yè)保理公司發(fā)展的兩個(gè)重點(diǎn)

騰博國(guó)際梁女士指出商業(yè)保理是一個(gè)很大的市場(chǎng)，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)很多企業(yè)資金鏈緊張，一個(gè)重要原因是很多企業(yè)被應(yīng)收賬款占用了太大的流動(dòng)資金，導(dǎo)致自身資金循環(huán)不順。商業(yè)保理就是針對(duì)企業(yè)的應(yīng)收賬款，為企業(yè)提供融資服務(wù)，所以說(shuō)商業(yè)保理是實(shí)實(shí)在在解決了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資問(wèn)題。前海位于珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)，大量的實(shí)體經(jīng)濟(jì)集聚于此，而商業(yè)保理目前還處于發(fā)展期，未來(lái)這一塊的需求很大，市場(chǎng)空間也是非常大。

騰博國(guó)際梁女士認(rèn)為商業(yè)保理的兩個(gè)非常主要的問(wèn)題在于融資和風(fēng)險(xiǎn)把控。目前商業(yè)保理公司最大的瓶頸是解決融資問(wèn)題，畢竟股東的資金總有用完的時(shí)候，更何況做商業(yè)保理的都想著發(fā)放資金杠桿，拿自己的錢(qián)借給別人這事干不長(zhǎng)久，也會(huì)降低整個(gè)公司的資金效率。這個(gè)瓶頸也是國(guó)內(nèi)多數(shù)商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)沒(méi)怎么開(kāi)展起來(lái)的直接原因。關(guān)于融資，很多保理公司已經(jīng)探索的路子有發(fā)私募，或與P2P公司合作。銀行融資其實(shí)是比較難拿到的，其他的路子成規(guī)模的還不多，有人在探索資產(chǎn)證券化這條路，目前還沒(méi)有形成規(guī)模。

另一個(gè)發(fā)展重點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)把控。

保理公司的風(fēng)控，這也是制約保理公司發(fā)展的另外一個(gè)因素。保理實(shí)際是一種信用文化，和融資租賃公司的抵押文化，銀行的抵押文化有本質(zhì)區(qū)別。受制于國(guó)內(nèi)信用環(huán)境，我們國(guó)家在信用風(fēng)險(xiǎn)控制方面人才是大大的不足，而且經(jīng)濟(jì)形勢(shì)目前又是比較復(fù)雜的，信用風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)保理公司提出了很大的挑戰(zhàn)。在較差的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下控制信用風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)技術(shù)活，這個(gè)需要保理公司長(zhǎng)年的積淀才能做好。

三、2016營(yíng)改增對(duì)商業(yè)保理的影響

1、商業(yè)保理公司不屬于增值稅法意義上的“金融企業(yè)”

《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過(guò)渡政策的規(guī)定》金融機(jī)構(gòu)是指：

（1）銀行：包括人民銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行。

（2）信用合作社。

（3）證券公司。

（4）金融租賃公司、證券基金管理公司、財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、證券投資基金。

（5）保險(xiǎn)公司。

（6）其他經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立且經(jīng)營(yíng)金融保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)等。

商業(yè)保理不屬于《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過(guò)渡政策的規(guī)定》中的金融機(jī)構(gòu)，不能享有金融同業(yè)往來(lái)利息收入免繳增值稅的優(yōu)惠政策。

2、增值稅“三流合一”對(duì)暗保理的影響

在暗保理中，債權(quán)人（賣(mài)方）只是將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，但該債權(quán)轉(zhuǎn)讓并未通知債務(wù)人（買(mǎi)方），債務(wù)人還是向債權(quán)人預(yù)留的賬戶(hù)回款，并未出現(xiàn)向債權(quán)人以外的賬戶(hù)回款的情況。

故資金流符合“三流合一”的要求，對(duì)暗保理沒(méi)有影響。

3、增值稅“三流合一”對(duì)明保理的影響。

在明保理中，債權(quán)人會(huì)通知債務(wù)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商的事實(shí)，債務(wù)人也會(huì)對(duì)此書(shū)面確認(rèn)，確保回款進(jìn)入保理商的指定回款賬戶(hù)，而該指定賬戶(hù)保理商為資金安全考慮，往往會(huì)設(shè)置成保理商名義開(kāi)戶(hù)的銀行賬戶(hù)。

此時(shí)，在明保理中，資金流已經(jīng)不符合“三流合一”的要求，買(mǎi)方企業(yè)無(wú)法開(kāi)出增值稅發(fā)票，若強(qiáng)行開(kāi)具增值稅發(fā)票就有違法犯罪的嫌疑。

這就導(dǎo)致明保理中回款賬戶(hù)還是債權(quán)人的賬戶(hù)，最多是重新設(shè)置，加大了保理商的風(fēng)險(xiǎn)。

稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定虛開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票采用實(shí)物流、現(xiàn)金流、發(fā)票流必須一致的機(jī)械刻板標(biāo)準(zhǔn)。但是，商業(yè)保理實(shí)踐中交易形式多樣，貨、票、款相分離的現(xiàn)象十分常見(jiàn)，難以保證三流的一致。而已有的稅收法規(guī)政策又不得不執(zhí)行，這就使虛開(kāi)案件大規(guī)模爆發(fā)，納稅人面臨巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

四、服務(wù)機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介

騰博國(guó)際自2005年成立至今，成功為上萬(wàn)家企業(yè)，其中包括世界500強(qiáng)和國(guó)內(nèi)外上市公司提供了高品質(zhì)的金融與商務(wù)服務(wù)。

騰博國(guó)際正值十三周年慶典，特有針對(duì)兩地車(chē)牌辦理優(yōu)惠套餐活動(dòng)，歡迎各位前來(lái)咨詢(xún)。

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騰博國(guó)際高級(jí)市場(chǎng)顧問(wèn)：梁女士，竭誠(chéng)為您服務(wù)！

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