【推薦】 最新私募基金備案登記審批應(yīng)注意事項

 

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      上海昌譽商務(wù)擁有一支專業(yè)、高效、負責的執(zhí)行團隊，團隊成員秉承“答應(yīng)了就得辦”的服務(wù)理念； 

     2017年2月5日，中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》，公告就取消私募基金管理人登記證明、加強信息報送的相關(guān)要求、提交法律意見書、私募基金管理人高管人員基金從業(yè)資格相關(guān)要求等事宜作進一步規(guī)范。截至5月30日，5月1日前需保殼的據(jù)說不到100家完成"保殼"工作，而8月1日前的后一期保殼期限的也不過兩個月時間了，面對近2.7萬家私募基金管理人，據(jù)說業(yè)內(nèi)人士測算能保殼成功，將不足1%。而官`方（或協(xié)會）對備案的通過率一直諱莫如深。到底是什么原因?qū)е卤�殼的通過率會如此之低呢？我們上海昌譽商務(wù)根據(jù)從業(yè)經(jīng)驗，并結(jié)合我們對這一年以來就關(guān)于私募基金規(guī)范性文件的進行歸納與梳理，作如下解讀。

一、從業(yè)資格的要求與取得：

證券類私募基金備案需要至少3名高管取得基金從業(yè)證（含法人）；

股權(quán)類私募基金備案需要至少2名高管取得基金從業(yè)證（含法人）；

私募基金管理人的高管人員符合以下條件之一的，可取得基金從業(yè)資格：

（一）通過基金從業(yè)資格考試；

（二）通過相關(guān)認定獲得從業(yè)資格。

（1） 近三年從事投資管理相關(guān)業(yè)務(wù)并符合相關(guān)資格認定條件。此類情形主要指近三年從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)，且管理資產(chǎn)年均規(guī)模1000萬元以上。

（2） 已通過證券從業(yè)資格考試、期貨從業(yè)資格考試、銀行從業(yè)資格考試并符合相關(guān)資格認定條件；或者通過注冊會計師資格考試、法律職業(yè)資格考試、資產(chǎn)評估師職業(yè)資格考試等金融相關(guān)資格考試并符合相關(guān)資格認定條件。

擬通過上述第（1）、（2）情形的認定方式取得基金從業(yè)資格的私募基金管理人的高管人員，還應(yīng)通過基金從業(yè)資格考試科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》考試，方可認定取得基金從業(yè)資格。

（3） 符合下列條件之一的私募股權(quán)投資基金管理人（含創(chuàng)業(yè)投資基金管理人）的高級管理人員，可以向中國基金業(yè)協(xié)會資格認定委員會申請認定基金從業(yè)資格：

a.從事私募股權(quán)投資（含創(chuàng)業(yè)投資）6年及以上，且參與并成功退出至少兩個項目；

b.擔任過上市公司或?qū)嵤召Y本不低于10億元人民幣的大中型企業(yè)高級管理人員，且從業(yè)12年及以上；

c.從事經(jīng)濟社會管理工作12年及以上的高級管理人員；

d.在大專院校、研究機構(gòu)從事經(jīng)濟、金融等相關(guān)專業(yè)教學研究12年及以上，并獲得教授或研究員職稱的。

（三）符合上述條件之一的，由所在機構(gòu)或個人向中國基金業(yè)協(xié)會提交以下材料：

（1） 個人資格認定申請書；

（2） 個人基本情況登記表。

（四）相關(guān)證明材料

（1）符合上述條件a的，需提交參與項目成功退出證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦 

   信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式；

（2）符合上述條件b的，需提交企業(yè)和個人的相關(guān)證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式；

（3）符合上述條件c的，需提交有關(guān)組織部門出具的任職證明；

（4）符合上述條件d的，需要提交相關(guān)資格證書和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。

資格認定委員會構(gòu)成及工作機制：資格認定委員會由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會理事（不含非會員理事）、監(jiān)事及私募基金相關(guān)專業(yè)委員會委員構(gòu)成。每次從上述委員中隨機抽取七人組成認定小組，小組成員對申請資格認定的人員以簡單多數(shù)原則表決。參與資格認定的表決人、推薦人及資格認定結(jié)果將通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站的從業(yè)人員信息公示平臺向社會公示。

二、對經(jīng)營范圍的整改：

（一）合規(guī)的經(jīng)營范圍

根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（“暫行辦法”）關(guān)于私募基金管理人防范利益沖突的要求，對于兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等業(yè)務(wù)的申請機構(gòu)，這些業(yè)務(wù)與私募基金的屬性相沖突，容易誤導(dǎo)投資者。為防范風險，中國基金業(yè)協(xié)會對從事與私募基金業(yè)務(wù)相沖突的上述機構(gòu)將不予登記。

同時，為落實暫行辦法關(guān)于私募基金管理人的專業(yè)化管理要求，私募基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍中應(yīng)當包含“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等相關(guān)字樣，對于名稱和經(jīng)營范圍中不含“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等相關(guān)字樣的機構(gòu)，中國基金業(yè)協(xié)會將不予登記。 

從專業(yè)化經(jīng)營和防范利益沖突角度出發(fā)，私募基金管理人不得兼營與私募基金可能存在沖突的業(yè)務(wù)、與買方“投資管理”業(yè)務(wù)無關(guān)的賣方業(yè)務(wù)以及其他非金融業(yè)務(wù)。

根據(jù)公告要求，協(xié)會鼓勵私募基金管理人在名稱中增加“私募”相關(guān)字樣，但目前暫不做強制性要求。

已登記私募基金管理人應(yīng)按照上述要求進行整改，下一步協(xié)會將對不符合要求的私募基金管理人進行自律管理。

（二）整改程序 

私募基金管理人的經(jīng)營范圍和名稱的整改工作需要事先完成相關(guān)工商信息變更。即在工商信息變更完成之后，再在協(xié)會網(wǎng)站上，提交變更事項的申請，同時提交重大事項變更法律意見書。協(xié)會考慮到近期各地相關(guān)工商注冊政策處于調(diào)整期，為不影響已登記的私募基金管理人開展業(yè)務(wù)，需提交相關(guān)法律意見書的私募基金管理人，若其經(jīng)營范圍和名稱不符合協(xié)會相關(guān)自律要求，同時確出于客觀原因無法進行相關(guān)工商變更的，申請機構(gòu)應(yīng)書面承諾不開展與本機構(gòu)所從事的具體私募基金業(yè)務(wù)類型無關(guān)的其他業(yè)務(wù)，并承諾待相關(guān)工商變更手續(xù)可正常辦理后，將及時完成經(jīng)營范圍和名稱變更，并在私募基金登記備案系統(tǒng)中按要求及時更新變更后的工商信息。上述承諾情況應(yīng)如實告知相關(guān)律師事務(wù)所及經(jīng)辦律師，有私募基金產(chǎn)品的，應(yīng)如實告知其投資者。 

三、實繳資本的要求：

公司法已經(jīng)取消的低注冊資本的要求，基金業(yè)協(xié)會的公告，作為一個自治協(xié)會的非規(guī)范性文件，更不會違反法律的規(guī)定。因此協(xié)會一直沒有要求私募基金管理人應(yīng)當具備特定金額以上的資本金才可登記的規(guī)定。但作為必要且合理的機構(gòu)運營條件，私募基金管理人應(yīng)根據(jù)自身運營情況和業(yè)務(wù)發(fā)展方向，確保有足夠的資本金保證機構(gòu)有效運轉(zhuǎn)。相關(guān)資本金應(yīng)覆蓋一段時間內(nèi)機構(gòu)的合理人工薪酬、房屋租金等日常運營開支。律師事務(wù)所應(yīng)當對私募基金管理人是否具備從事私募基金管理人所需的資本金、資本條件等進行盡職調(diào)查并出具專業(yè)法律意見。根據(jù)備案的實踐，一般能覆蓋公司正常運營六個月以上的資本即可。

公司實繳出資證明應(yīng)為第三方機構(gòu)出具的證明，包括基金托管人開具的資金到賬證明、驗資證明、銀行回單、包含實繳信息的工商登記調(diào)檔材料等出資證明文件。私募基金的募集資金不允許代付代繳。

但針對私募基金管理人的實收資本/實繳資本不足100萬元或?qū)嵤?實繳比例未達到注冊資本/認繳資本的25%的情況，協(xié)會將在私募基金管理人公示信息中予以特別提示，并在私募基金管理人分類公示中予以公示。（特別提示：注冊資本實繳比例越高成功通過的概率越大）