天津私募基金管理人/上海私募基金管理人/北京私募基金管理人

私募基金管理人備案 的條件和流程
昌譽(yù)（上海）企業(yè)管理咨詢有限公司
本篇為中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)反饋問(wèn)題匯總系列文章中篇，主要包括中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)”、“協(xié)會(huì)”）就申請(qǐng)機(jī)構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)章程、辦公地址與協(xié)會(huì)登記備案系統(tǒng)披露信息不一致，主營(yíng)業(yè)務(wù)說(shuō)明與實(shí)繳資本追加，高管人員承諾，高管人員沒(méi)有相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)等問(wèn)題反饋。

本文將協(xié)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注、反饋的問(wèn)題進(jìn)行解析，并提供對(duì)應(yīng)的解決案，希望能夠?qū)λ侥蓟�金管理人有所裨益，減少在私募備案過(guò)程中不必要的周折和麻煩。

反饋問(wèn)題七
申請(qǐng)機(jī)構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)說(shuō)明。

▍   解析：
對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的主營(yíng)業(yè)務(wù)說(shuō)明，其根據(jù)來(lái)源于中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》中第八條的規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)原則，主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰，不得兼營(yíng)與私募基金管理無(wú)關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)作為協(xié)會(huì)對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的審查重點(diǎn)之一，律師需根據(jù)（包括但不限于）：公司出具的關(guān)于主營(yíng)業(yè)務(wù)的情況說(shuō)明，結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表，客戶名單、重大合同等對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行盡職調(diào)查，并在法律意見(jiàn)書(shū)中進(jìn)行詳細(xì)描述。協(xié)會(huì)對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否兼營(yíng)其他非金融業(yè)務(wù)，例如民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易平臺(tái)等會(huì)予以重點(diǎn)關(guān)注，故很可能因?yàn)樯暾?qǐng)機(jī)構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)中包括了一些其他業(yè)務(wù)而導(dǎo)致協(xié)會(huì)認(rèn)為機(jī)構(gòu)無(wú)法進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)。

收到此類(lèi)反饋存在另一種原因，即申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在協(xié)會(huì)后臺(tái)提交變更信息后，未待協(xié)會(huì)審核通過(guò)，即提交了私募基金管理人登記備案法律意見(jiàn)書(shū)，因此造成了申請(qǐng)機(jī)構(gòu)登記備案信息與法律意見(jiàn)書(shū)不一致的情形。

▍   解決案：
對(duì)機(jī)構(gòu)兼營(yíng)其他非金融業(yè)務(wù)先行整改；

經(jīng)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)同時(shí)從事非私募基金業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)建立業(yè)務(wù)隔離制度；

針對(duì)第二種情形，待中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)審核通過(guò)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在后臺(tái)變更的主體信息；

再提交補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)，并在補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)中對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行解釋說(shuō)明。



反饋問(wèn)題八
參照行業(yè)一般運(yùn)營(yíng)實(shí)踐，建議申請(qǐng)機(jī)構(gòu)追加實(shí)繳資金到200萬(wàn)元以上，以滿足公司正常運(yùn)營(yíng)。

▍   解析：
對(duì)于資本金一項(xiàng)，協(xié)會(huì)規(guī)定運(yùn)營(yíng)資本應(yīng)保證申請(qǐng)機(jī)構(gòu)持續(xù)6個(gè)月正常運(yùn)營(yíng)。盡管協(xié)會(huì)對(duì)私募基金管理人資本金的數(shù)額沒(méi)有強(qiáng)制要求，但如果實(shí)繳資本不足100萬(wàn)元或者未達(dá)到注冊(cè)資本的25%，協(xié)會(huì)將會(huì)在私募基金管理人公示信息中予以特別提示，同時(shí)要求律師對(duì)其進(jìn)行合理解釋。從目前反饋來(lái)看，協(xié)會(huì)對(duì)實(shí)繳資本一項(xiàng)十分重視并在要求上漸趨嚴(yán)格。

▍   解決案
追加實(shí)繳資本并進(jìn)行相應(yīng)工商變更；

通過(guò)補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)闡釋說(shuō)明問(wèn)題，提交銀行轉(zhuǎn)賬憑證、驗(yàn)資報(bào)告等證明資料；

在協(xié)會(huì)后臺(tái)進(jìn)行信息變更。

反饋問(wèn)題九
機(jī)構(gòu)章程與中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案系統(tǒng)披露信息不一致。

▍   解析：
根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》要求，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起 20 個(gè)工作日內(nèi)，證券類(lèi)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每月度結(jié)束之日起5個(gè)工作日內(nèi)，股權(quán)類(lèi)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日內(nèi)，更新私募基金管理人及其管理的所有私募基金信息，包括認(rèn)繳規(guī)模、實(shí)繳規(guī)模、投資者數(shù)量、投資情況等�？赡苌暾�(qǐng)機(jī)構(gòu)在章程發(fā)生變化后未及時(shí)在重大更新中更新信息，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)章程不一致。

▍   解決案
在律師的指導(dǎo)下，通過(guò)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案系統(tǒng)后臺(tái)上傳更新申請(qǐng)機(jī)構(gòu)公司章程，
各私募基金管理人：
　　為促進(jìn)私募基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，加強(qiáng)以信息披露為核心的私募行業(yè)自律管理，進(jìn)一步提高登記備案電子化水平和工作效率，便利私募基金管理人辦理登記備案事項(xiàng)，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“基金業(yè)協(xié)會(huì)”）現(xiàn)就私募基金登記備案相關(guān)工作安排通知如下：

　　一、提供私募基金登記備案電子證明

　　自本通知發(fā)布之日起，基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金登記備案系統(tǒng)開(kāi)設(shè)私募基金管理人登記備案電子證明功能。已登記的私募基金管理人可根據(jù)業(yè)務(wù)需要，自行下載或打印“私募基金管理人登記證明”及“私募投資基金備案證明”，不必再到協(xié)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)領(lǐng)取�；�金業(yè)協(xié)會(huì)自2015年1月1日起不再發(fā)放質(zhì)的私募投資基金管理人登記證書(shū)和私募基金備案證明。
　　私募基金登記備案不是行政許可，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)私募基金登記備案信息不做實(shí)質(zhì)性事前審查。相關(guān)登記備案僅作為對(duì)私募投資基金管理人登記備案情況的確認(rèn)。私募基金登記備案不構(gòu)成對(duì)其投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對(duì)基金財(cái)產(chǎn)安全的保證。投資者進(jìn)行私募基金投資時(shí)須謹(jǐn)慎判斷和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。
　　基金業(yè)協(xié)會(huì)在自律管理中如發(fā)現(xiàn)私募基金管理人利用登記備案證明不當(dāng)增信或從事其他違法違規(guī)活動(dòng)的，將按照《基金業(yè)協(xié)會(huì)自律處分實(shí)施辦法》采取相應(yīng)自律措施。涉嫌違法違規(guī)的，移送中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理。

　　二、推行私募基金管理人分類(lèi)公示

　　為加強(qiáng)私募基金自律管理，推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，基金業(yè)協(xié)會(huì)近期將實(shí)行私募基金管理人分類(lèi)公示制度，主要按照私募基金管理人填報(bào)的管理規(guī)模、運(yùn)作合規(guī)情況、誠(chéng)信情況等信息，對(duì)私募基金管理人進(jìn)行分類(lèi)公示。

　　三、重申私募基金登記備案工作要求

　　根據(jù)《證券投資基金法》和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，各類(lèi)私募基金管理人在開(kāi)展私募投資基金業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)在基金業(yè)協(xié)會(huì)完成私募基金管理人登記手續(xù)；各類(lèi)私募基金募集完畢后應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行備案手續(xù)。未履行登記備案義務(wù)的，按照《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十八條處理。
　　正在申請(qǐng)管理人登記和基金備案的機(jī)構(gòu)應(yīng)確保填報(bào)信息及更新信息的及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，報(bào)送其正在運(yùn)作的所有私募基金情況，并根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)要求及時(shí)補(bǔ)正、定期更新相關(guān)登記備案信息。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)其填報(bào)的登記備案信息承擔(dān)法律責(zé)任。

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