日前，國家電網(wǎng)公司年中工作會議在青島召開。會議專門就建設(shè)堅強(qiáng)智能電網(wǎng)首次開出了具體時間表：2010年前，完成發(fā)展規(guī)劃的制定，開展關(guān)鍵技術(shù)設(shè)備研發(fā)和試點工作；到2015年，在關(guān)鍵技術(shù)和設(shè)備上實現(xiàn)重大突破和廣泛應(yīng)用；到2020年，全面建成堅強(qiáng)智能電網(wǎng)。

　　有消息稱，智能電網(wǎng)的建設(shè)，可能耗資4萬億之巨。

　　受此消息的影響，7月13日，相關(guān)智能電網(wǎng)概念股集體飆升。其中，平高電氣強(qiáng)勢漲停、許繼電氣大漲9.18%，思源電氣、特變電工等個股的漲幅均在6%以上。

　　那么，國網(wǎng)此次拿出智能電網(wǎng)的詳細(xì)部署，究竟會對市場帶來哪些具體的投資機(jī)會呢？

　　清潔能源成為規(guī)劃首要著力點

　　國家電網(wǎng)年中工作會議特別提出，全面掌握清潔能源發(fā)展的規(guī)劃和布局，將建設(shè)統(tǒng)一堅強(qiáng)智能電網(wǎng)與清潔能源發(fā)展緊密結(jié)合。加快推進(jìn)風(fēng)、光儲一體化示范項目，盡快制訂風(fēng)能、太陽能發(fā)電并網(wǎng)等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定。要積極推動建立電網(wǎng)與清潔能源統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一審批、協(xié)調(diào)發(fā)展的新機(jī)制，力爭公司的相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)成為國家標(biāo)準(zhǔn)，清潔能源成為其首要著力點。

　　同時，國網(wǎng)內(nèi)部對清潔能源做出了超出公開規(guī)劃的大膽預(yù)計，“2010年和2020年，我國風(fēng)電裝機(jī)將分別達(dá)到3500萬千瓦和1.5億千瓦；太陽能發(fā)電裝機(jī)分別達(dá)到100萬千瓦和2000萬千瓦；核電裝機(jī)分別達(dá)到1050萬千瓦和8600萬千瓦。到2020年，風(fēng)電、太陽能發(fā)電、核電裝機(jī)將占電力總裝機(jī)的16%左右。”

　　風(fēng)能是新能源開發(fā)的重點領(lǐng)域，已經(jīng)進(jìn)入快速發(fā)展的機(jī)遇期。遵循產(chǎn)業(yè)利潤鏈和優(yōu)勢企業(yè)篩選的原則，判斷風(fēng)電整機(jī)制造子行業(yè)和零部件配套子行業(yè)里，擁有技術(shù)、資金和規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)將是當(dāng)前風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈條中重點的投資標(biāo)的。其中，金風(fēng)科技、華儀電氣、湘電股份、東方電氣、長征電氣、天馬股份、天奇股份、中材科技等都是各大細(xì)分行業(yè)的上市公司龍頭。

　　今年3月，財政部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部出臺了《關(guān)于加快推進(jìn)太陽能光電建筑應(yīng)用的實施意見》，并明確提出實施“太陽能屋頂計劃”。決定由中央財政對太陽能應(yīng)用將給予補(bǔ)助，2009年補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)原則上定為20元/Wp。據(jù)測算，這樣的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)大約可以覆蓋相關(guān)企業(yè)生產(chǎn)成本的30%-50%，其扶持力度之大前所未有。這將大大降低太陽能光伏發(fā)電成本，有助于太陽能光伏利用技術(shù)的推廣。南玻A、天威保變、樂山電力、三峽新材、孚日股份、金晶科技、航天機(jī)電、岷江水電等一批太陽能概念個股值得關(guān)注。

　　在核電方面，中國目前核電裝機(jī)容量約為900萬千瓦，占全國總發(fā)電裝機(jī)容量的1.3%。國家能源總局的目標(biāo)是，在2020年將核電裝機(jī)容量提升到7000萬千瓦的規(guī)模，即意味著每年至少開工建設(shè)兩個核電站，4臺百萬千瓦級反應(yīng)堆。這為目前A股從事核電設(shè)備的上市公司提供了非常好的產(chǎn)業(yè)前景，比如東方鍋爐、上電股份、中核科技、沃爾核材等上市公司。

　　智能電網(wǎng)成為投資新主題

　　從國家電網(wǎng)公司的建設(shè)規(guī)劃來看，2020年之前特高壓和智能電網(wǎng)將是中國電網(wǎng)發(fā)展的主要方向。按照目前年均2500-3000億元的投資額來計算，未來12年的總投資為3-3.6萬億。如果按照市場預(yù)期未來12年堅強(qiáng)的智能電網(wǎng)建設(shè)投資達(dá)到4-5萬億，那么新增投資為年均800-1000億。

　　實施重點工程，主要包含電力系統(tǒng)的發(fā)電、輸電、變電、配電、用電和調(diào)度各個環(huán)節(jié)，加快特高壓和跨區(qū)輸電工程建設(shè)，加強(qiáng)和完善城市和農(nóng)村配電網(wǎng)建設(shè)，廣泛應(yīng)用適用輸電技術(shù)、建設(shè)具有智能預(yù)警監(jiān)控功能的智能變電站、建設(shè)靈活、可調(diào)、自恢復(fù)的智能配電網(wǎng)、建立智能用電服務(wù)體系、應(yīng)用智能用電管理設(shè)備、建設(shè)一體化智能調(diào)度體系、建設(shè)覆蓋全系統(tǒng)的資產(chǎn)全壽命周期管理體系、建設(shè)國家電網(wǎng)資源計劃系統(tǒng)。

　　從實施階段來看，初期智能電網(wǎng)的建設(shè)主要體現(xiàn)在特高壓建設(shè)的推進(jìn)、用電端采集系統(tǒng)的鋪開以及智能化、新能源并網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用、數(shù)字化變電站試點的建設(shè)方面。因此，各個階段布局重點的不同對行業(yè)的投資機(jī)會有所不同。

　　發(fā)電環(huán)節(jié)的建設(shè)重點是可再生能源發(fā)電并網(wǎng)、運行控制和功率預(yù)測，榮信股份、思源電氣等將承擔(dān)輸電網(wǎng)靜止無功補(bǔ)償工程，成為受益較大的主要上市公司；輸電環(huán)節(jié)的建設(shè)重點在特高壓和跨區(qū)輸電工程，生產(chǎn)特高壓變壓器、開關(guān)、換流閥等主要產(chǎn)品的特變電工、天威保變、平高電氣、許繼電氣值得關(guān)注；變電環(huán)節(jié)的建設(shè)重點是具有智能預(yù)警監(jiān)控功能的智能變電站，生產(chǎn)數(shù)字化互感器、開關(guān)控制、傳感器、繼電保護(hù)設(shè)備的國電南瑞、國電南自、許繼電氣、金智科技、長圓集團(tuán)等從中受益；配電、用電、調(diào)度環(huán)節(jié)的建設(shè)重點是智能用電服務(wù)體系、智能用電管理設(shè)備，以及一體化智能調(diào)度體系，受益的上市公司主要有科陸電子、國電南瑞、東方電子等。

　　電力設(shè)備長期獲益于投資增加

　　據(jù)國網(wǎng)內(nèi)部人士透露，特高壓骨干網(wǎng)架的加快建設(shè)和電網(wǎng)智能化的加快實施，使電網(wǎng)建設(shè)的任務(wù)更加繁重。各類能源基地的大規(guī)模開發(fā)、電源建設(shè)的持續(xù)加快，進(jìn)一步增加了電網(wǎng)建設(shè)的艱巨性。由于特高壓和智能電網(wǎng)的需要，今后幾年，預(yù)計每年電網(wǎng)投資都將在2000億元以上，開工、在建和投產(chǎn)的規(guī)模都很大。因此有分析人士指出，輸變電行業(yè)未來年均增長在30—40%左右，電站設(shè)備龍頭企業(yè)也有20%以上的增長速度，國家電網(wǎng)對特高壓輸電方面的投入超規(guī)劃將給國內(nèi)特高壓設(shè)備制造商帶來更大的發(fā)展機(jī)遇。

　　我國電力能源分布與電力負(fù)荷分布嚴(yán)重不平衡，加上歷史上電網(wǎng)建設(shè)的匱乏，建設(shè)特高壓智能電網(wǎng)成為勢在必行的歷史任務(wù)。圍繞大容量、遠(yuǎn)距離、低損耗、高性能能源調(diào)度的目標(biāo)，國家電網(wǎng)提出了建設(shè)“一特四大”的發(fā)展口號，南方電網(wǎng)出臺了“數(shù)字化南方電網(wǎng)”的規(guī)劃，近期國家電網(wǎng)又提出了建設(shè)“堅強(qiáng)智能電網(wǎng)”的發(fā)展目標(biāo)，各種信號都傳遞出，圍繞特高壓和智能電網(wǎng)的投資主題將長期維持高景氣，對應(yīng)的電力設(shè)備公司也將長期獲益。

　　其中，上海機(jī)電、國電南自、許繼電氣、平高電氣、金智科技、東方電機(jī)、特變電工、東源電器、思源電氣、國電南瑞、哈空調(diào)等受益上市公司值得重點關(guān)注。