天津私募基金管理人/上海私募基金管理人/北京私募基金管理人

私募基金管理人備案 的條件和流程
昌譽（上海）企業(yè)管理咨詢有限公司
本篇為中國基金業(yè)協(xié)會反饋問題匯總系列文章中篇，主要包括中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中國基金業(yè)協(xié)會”、“協(xié)會”）就申請機構(gòu)主營業(yè)務(wù)、機構(gòu)章程、辦公地址與協(xié)會登記備案系統(tǒng)披露信息不一致，主營業(yè)務(wù)說明與實繳資本追加，高管人員承諾，高管人員沒有相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗等問題反饋。

本文將協(xié)會重點關(guān)注、反饋的問題進行解析，并提供對應(yīng)的解決案，希望能夠?qū)λ侥蓟鸸芾砣擞兴砸�，減少在私募備案過程中不必要的周折和麻煩。

反饋問題七
申請機構(gòu)主營業(yè)務(wù)說明。

▍   解析：
對申請機構(gòu)的主營業(yè)務(wù)說明，其根據(jù)來源于中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》中第八條的規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當遵循專業(yè)化運營原則，主營業(yè)務(wù)清晰，不得兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。專業(yè)化經(jīng)營作為協(xié)會對申請機構(gòu)的審查重點，律師需根據(jù)（包括但不限于）：公司出具的關(guān)于主營業(yè)務(wù)的情況說明，結(jié)合財務(wù)報表，客戶名單、重大合同等對公司主營業(yè)務(wù)進行盡職調(diào)查，并在法律意見書中進行詳細描述。協(xié)會對申請機構(gòu)是否兼營其他非金融業(yè)務(wù)，例如民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等會予以重點關(guān)注，故很可能因為申請機構(gòu)主營業(yè)務(wù)中包括了一些其他業(yè)務(wù)而導致協(xié)會認為機構(gòu)無法進行專業(yè)化經(jīng)營。

收到此類反饋存在另一種原因，即申請機構(gòu)在協(xié)會后臺提交變更信息后，未待協(xié)會審核通過，即提交了私募基金管理人登記備案法律意見書，因此造成了申請機構(gòu)登記備案信息與法律意見書不一致的情形。

▍   解決案：
對機構(gòu)兼營其他非金融業(yè)務(wù)先行整改；

經(jīng)金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的機構(gòu)同時從事非私募基金業(yè)務(wù)的，應(yīng)當相應(yīng)建立業(yè)務(wù)隔離制度；

針對第二種情形，待中國基金業(yè)協(xié)會審核通過申請機構(gòu)在后臺變更的主體信息；

再提交補充法律意見書，并在補充法律意見書中對上述問題進行解釋說明。



反饋問題八
參照行業(yè)一般運營實踐，建議申請機構(gòu)追加實繳資金到200萬元以上，以滿足公司正常運營。

▍   解析：
對于資本金一項，協(xié)會規(guī)定運營資本應(yīng)保證申請機構(gòu)持續(xù)6個月正常運營。盡管協(xié)會對私募基金管理人資本金的數(shù)額沒有強制要求，但如果實繳資本不足100萬元或者未達到注冊資本的25%，協(xié)會將會在私募基金管理人公示信息中予以特別提示，同時要求律師對其進行合理解釋。從目前反饋來看，協(xié)會對實繳資本一項十分重視并在要求上漸趨嚴格。

▍   解決案
追加實繳資本并進行相應(yīng)工商變更；

通過補充法律意見書闡釋說明問題，提交銀行轉(zhuǎn)賬憑證、驗資報告等證明資料；

在協(xié)會后臺進行信息變更。

反饋問題九
機構(gòu)章程與中國基金業(yè)協(xié)會登記備案系統(tǒng)披露信息不一致。

▍   解析：
根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》要求，私募基金管理人應(yīng)當在每年度結(jié)束之日起 20 個工作日內(nèi)，證券類私募基金管理人應(yīng)當在每月度結(jié)束之日起5個工作日內(nèi)，股權(quán)類私募基金管理人應(yīng)當在每季度結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)，更新私募基金管理人及其管理的所有私募基金信息，包括認繳規(guī)模、實繳規(guī)模、投資者數(shù)量、投資情況等�？赡苌暾垯C構(gòu)在章程發(fā)生變化后未及時在重大更新中更新信息，導致機構(gòu)章程不一致。

▍   解決案
在律師的指導下，通過中國基金業(yè)協(xié)會登記備案系統(tǒng)后臺上傳更新申請機構(gòu)公司章程，
各私募基金管理人：
　　為促進私募基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，加強以信息披露為核心的私募行業(yè)自律管理，進一步提高登記備案電子化水平和工作效率，便利私募基金管理人辦理登記備案事項，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）現(xiàn)就私募基金登記備案相關(guān)工作安排通知如下：

　　一、提供私募基金登記備案電子證明

　　自本通知發(fā)布之日起，基金業(yè)協(xié)會私募基金登記備案系統(tǒng)開設(shè)私募基金管理人登記備案電子證明功能。已登記的私募基金管理人可根據(jù)業(yè)務(wù)需要，自行下載或打印“私募基金管理人登記證明”及“私募投資基金備案證明”，不必再到協(xié)會現(xiàn)場領(lǐng)取�；饦I(yè)協(xié)會自2015年1月1日起不再發(fā)放質(zhì)的私募投資基金管理人登記證書和私募基金備案證明。
　　私募基金登記備案不是行政許可，基金業(yè)協(xié)會對私募基金登記備案信息不做實質(zhì)性事前審查。相關(guān)登記備案僅作為對私募投資基金管理人登記備案情況的確認。私募基金登記備案不構(gòu)成對其投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。投資者進行私募基金投資時須謹慎判斷和識別風險。
　　基金業(yè)協(xié)會在自律管理中如發(fā)現(xiàn)私募基金管理人利用登記備案證明不當增信或從事其他違法違規(guī)活動的，將按照《基金業(yè)協(xié)會自律處分實施辦法》采取相應(yīng)自律措施。涉嫌違法違規(guī)的，移送中國證監(jiān)會處理。

　　二、推行私募基金管理人分類公示

　　為加強私募基金自律管理，推動行業(yè)誠信建設(shè)，基金業(yè)協(xié)會近期將實行私募基金管理人分類公示制度，主要按照私募基金管理人填報的管理規(guī)模、運作合規(guī)情況、誠信情況等信息，對私募基金管理人進行分類公示。

　　三、重申私募基金登記備案工作要求

　　根據(jù)《證券投資基金法》和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，各類私募基金管理人在開展私募投資基金業(yè)務(wù)前，應(yīng)當在基金業(yè)協(xié)會完成私募基金管理人登記手續(xù)；各類私募基金募集完畢后應(yīng)當向基金業(yè)協(xié)會履行備案手續(xù)。未履行登記備案義務(wù)的，按照《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十八條處理。
　　正在申請管理人登記和基金備案的機構(gòu)應(yīng)確保填報信息及更新信息的及時、真實、準確、完整，報送其正在運作的所有私募基金情況，并根據(jù)基金業(yè)協(xié)會要求及時補正、定期更新相關(guān)登記備案信息。私募基金管理人應(yīng)當對其填報的登記備案信息承擔法律責任。

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