中投公司新聞發(fā)言人、公關外事部總監(jiān)劉芳玉介紹，中投公司的境外投資和管理業(yè)務由中投有限責任公司（以下簡稱“中投”）和中投海外直接投資有限責任公司（以下簡稱“中投海外”）共同承擔。中投開展公開市場股票和債券投資，對沖基金、多資產(chǎn)和房地產(chǎn)投資，泛行業(yè)私募（含私募信用）基金委托投資、跟投和少數(shù)股權財務投資。中投海外是中投公司對外直接投資業(yè)務平臺，開展直接投資和多雙邊及平臺基金管理。

 

劉芳玉表示，就中投的投資管理活動而言，資產(chǎn)配置方面，去年圍繞參考組合資產(chǎn)配置框架修訂再平衡機制，建立了總組合貨幣管理框架，并自主開發(fā)資產(chǎn)配置量化策略，探索動態(tài)資產(chǎn)配置調整機制，切實提高公司資產(chǎn)配置能力建設。公開市場投資方面，持續(xù)推進精細化管理和策略結構優(yōu)化，提高超額收益獲取能力。具體而言，公開市場股票方面，加強對宏觀經(jīng)濟和市場風格轉換研究，積極管控下行風險；設立全球股票主題投資策略，拓展超額收益來源；加深委托投資管理人分析，積極進行策略結構優(yōu)化和委托管理人評估調整。債券與絕對收益方面，規(guī)劃各策略、子策略優(yōu)化方向，深化投后監(jiān)控管理。其中債券策略，新增全球債券靈活配置策略，下設新興債靈活子策略等；對沖基金策略，不斷優(yōu)化子策略結構和配置比例，積極尋找和提高阿爾法收益來源；多資產(chǎn)策略，增強風險平配策略管理人優(yōu)化工作，分散管理人集中度。自營能力建設方面，設立全球精選自營組合，完善自營投資流程，加強基本面研究能力；開展夏普比優(yōu)化和信息比優(yōu)化兩個量化自營組合投資，不斷研究實施新型量化投資策略；深化自營投資和委托投資能力的相互補充和促進，一些自營組合建倉以來表現(xiàn)大幅超越基準。

 

長期資產(chǎn)管理方面，重點加強長期資產(chǎn)配置與策略研究，規(guī)范投資決策與項目督辦流程，提升長期資產(chǎn)投資效能和管理水平。據(jù)悉，2016年，共簽約或審批48個私募股權/房地產(chǎn)/私募信用基金、跟投、直投項目，并對多個直投項目實施了退出或部分退出，取得了較好效果。私募股權方面，遴選聘用優(yōu)秀新基金并對已投基金進行擇優(yōu)續(xù)聘，優(yōu)化泛行業(yè)基金組合；對部分業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)較好的管理人增加承諾投資額，擴大與管理人合作跟投、共投項目比重。房地產(chǎn)投資方面，構建多層次管理人隊伍，不斷優(yōu)化委托管理和創(chuàng)新跟投模式；在全球主要房地產(chǎn)市場投資多個具有長期穩(wěn)定收益且抗跌性較好的優(yōu)質核心資產(chǎn)。投后管理方面，明確各項目投資人員職責，進一步規(guī)范工作程序，嚴防操作風險；全面監(jiān)控投資組合，及時跟進重大事項，積極把握市場窗口，妥善開展項目減持和退出工作。

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